Обмен заблокированных активов стал возможен в рамках указа президента от 8 ноября 2023 года № 844. Он позволяет инвесторам-резидентам реализовать свои иностранные ценные бумаги, заблокированные в Национальном расчетном депозитарии — НРД. Биржевые торги иностранными бумагами на Мосбирже не ведутся с конца февраля. С блокировкой бумаг столкнулись клиенты подсанкционных брокеров — структур крупных банков, которые попали под американские блокирующие санкции «первой волны», сразу после начала боевых действий.
Седушкин допустил, что нерезиденты могут подавать заявку по более низким ценам, желая получить дисконт при выкупе, но такая заявка будет отклонена организатором торгов. Нерезидент, который предложит наиболее привлекательные условия, выиграет в торгах. «Инвестпалата» будет определять максимальную цену, которая позволит продать все лоты. При этом активы, цены на которые выросли с даты расчета, можно пока придержать — в надежде, что их получится реализовать дороже в будущем, например на втором этапе обмена активами. «По нашим оценкам, потенциально под возможность продать заблокированные иностранные активы попадают до 5 млн российских розничных инвесторов, то есть все они могут участвовать.
Российские инвесторы получат не меньше рыночной стоимости активов на момент начала обмена. Вторая волна блокировки иностранных активов россиян случилась в ноябре 2023 года, когда под блокирующие санкции США попала СПБ Биржа, специализирующаяся на торговле зарубежными ценными бумагами. Из-за ограничений, введенных в отношении площадки, оказались заморожены активы на общую сумму порядка $3 млрд, говорила в интервью РБК председатель Банка России Эльвира Набиуллина. После получения заявок организатор торгов еще раз проверяет их соответствие нормам указа № 844 и нормативным документам, выпущенным Банком России и правительством в дополнение к указу.
В июле 2024 года обновились даты
Если инвестор осуществит продажу ценных бумаг до даты выплаты дивидендов, он не получит части прибыли компании. Под действие указа попадет более 3500 биржевых инструментов , которые оказались заблокированы из-за санкций на счетах российских инвесторов-резидентов. При этом речь идет только о тех инструментах, которые учитываются через Национальный расчетный депозитарий. Продать можно акции иностранных компаний, депозитарные расписки на акции иностранных компаний, инвестиционные паи, в которых есть акции иностранных компаний, акции ETF. С полным списком ИЦБ, которые принимаются к выкупу, можно ознакомиться на сайте организатора. Центробанк же начал говорить о возможном обмене для взаимной разблокировки в октябре того же года.
Как продать акции, чтобы получить дивиденды
Для получения дивидендов нужно купить ценные бумаги до начала этой процедуры. Акции, приобретенные на момент закрытия реестра, не дают права на участие в распределении прибыли. Покупатель и продавец должны понимать, что без внесения такой записи покупатель не станет собственником акций. По общему правилу, он не сможет участвовать в распределении дивидендов, в голосовании на общих собраниях участников, а также извлекать выгоду от изменения рыночной стоимости акций. Тем не менее закон не запрещает сторонам договориться, что продавец обязуется перечислять покупателю все дивиденды и уплачивать ему деньги в зависимости от изменения рыночной цены акций.
Но инвестору важно помнить, что, подавая заявку на выкуп, он не сможет ее отменить, поэтому надо «осмысленно принимать решение как с точки зрения выбора бумаг, так и их объема», добавил он. После проверок заявки разбиваются на лоты, организатор выставляет единую стартовую ставку для них, которая не может быть ниже средней стоимости входящих в каждый лот бумаг. В начале мая 2024 года про форекс лоты будут выставлены на торги.
Цены на бумаги, предлагаемые к выкупу, будут рыночными, подчеркнул Седушкин. Начальная стоимость будет определена по итогам торгов 22 марта. «За основу будет браться котировка с биржи первичного листинга (то есть это будут иностранные биржи, а не российские). Пересчет в рубли цены закрытия на иностранной бирже будет проводиться по курсу Банка России», — объяснил глава «Инвестпалаты». При этом в любом случае цена выкупа бумаг не будет ниже минимальной, заявленной вначале.
Лучше заранее твердо определиться с активами на продажу и аккуратно заполнить заявку с первого раза. Важно оставить заявку через специальный экран продажи по указу № 844. Если оставить обычную заявку на продажу на экране ценной бумаги, она будет продана с дисконтом на внебиржевом рынке.
Вне биржи и по договору: кто и как продает и покупает заблокированные акции
В результате блокировки пострадали порядка 5 млн частных инвесторов, оценивал зампред ЦБ Филипп Габуния. Прием заявок продавцов-резидентов начнется 25 марта и закончится 8 мая. Нерезиденты смогут начать подавать заявки на покупку 3 июня, процесс закончится 5 июля. Одновременный акцепт заявок физических лиц-резидентов и покупателей-нерезидентов, а также проведение расчетов запланированы также на 29 июля. Изначально такую оценку проводят брокеры, следует из ранее опубликованного решения ЦБ. Превышение порога на этапе передачи заявок организатору торгов возможно, если одно и то же физлицо подало заявки по 100 тыс.
Что еще нужно учитывать по процедуре обмена
Организатор торгов будет определять максимальную цену, которая позволит продать все лоты, указал он. «Инвестиционная палата» поделит все полученные ею активы на лоты, рассказал Седушкин. Они будут что относится к третичному сектору экономики максимально одинаковыми по составу активов и стоимости. На российской стороне все этапы сделки будут бесплатными для всех ее участников, уточнил он.
Еще весной 2022 года Банк России заблокировал отечественные ценные бумаги на счетах иностранных инвесторов и ограничил продажи российских акций, полученных при конвертации депозитарных расписок. После отбора заявок нерезидентов компания-организатор торгов определит для всех лотов финальную цену продажи. Утверждается, что стоимость каждой ИЦБ должна быть не ниже той, что определят на закрытии торгов 22 марта 2024 года. После сбора конкурентных заявок организатор торгов определит для всех лотов единую финальную цену, по которой они будут проданы (цена не может быть ниже стартовой). Но у некоторых инвесторов есть счета и заблокированные активы в самой Инвестиционной палате.
Четыре этапа торгов замороженными ценными бумагами
Процесс пройдет при посредничестве брокеров, доверительных управляющих, а также управляющих компаний паевых инвестиционных фондов (ПИФ) всех инвесторов. Уточняется, что компания как организатор сначала соберет оферты для продажи заблокированных ИЦБ от российских частных инвесторов-резидентов. Затем сформированное число поделят на лоты, идентичные по стоимости и наполнению ИЦБ. Только после этого уже установится единая для всех лотов стартовая ставка.
Даже если цена продажи окажется ниже 200 руб., сделка не обязательно будет убыточной. Главное, чтобы разница не превышала совокупный дивидендный доход за весь период инвестирования в данный актив. Фактическая цена продажи будет сформирована после поступления заявок от нерезидентов и будет зависеть от фактического спроса и рыночной конъюнктуры.
- Акции, приобретенные на момент закрытия реестра, не дают права на участие в распределении прибыли.
- Все непроданные бумаги в таком случае будут возвращены инвесторам на их счета и останутся заблокированными.
- Он позволяет инвесторам-резидентам реализовать свои иностранные ценные бумаги, заблокированные в Национальном расчетном депозитарии — НРД.
- Если получится убыток, он уменьшит общую налогооблагаемую базу от продажи других ценных бумаг.
- Окончательная цена выкупаемых ИЦБ может быть выше, но ниже — нет.
Кроме того, это позволяет организатором торгов и посредникам исправить ошибки, например, при определении цены заблокированного актива. Многие брокеры подготовили для своих клиентов инструкции, в которых подробно описывают процесс подачи заявки. игра на бирже Это, например, ВТБ, «КИТ-финанс», Т-Банк, «Финам», БКС, «Газпромбанк».